Penzijní spoření chytře: Jak si zvolit správný fond a strategii a získat mnohem vyšší výnosy

Proč je volba strategie v penzijním spoření tak důležitá

Strategie spoření určuje, jak budou vaše příspěvky na důchodové spoření zhodnocovány. Můžete volit mezi bezpečnějšími fondy s nižším výnosem a rizikovějšími variantami, které mohou přinést vyšší zhodnocení, ale i větší kolísání hodnoty. Tato volba má zásadní vliv na to, kolik peněz budete mít v důchodu k dispozici.

Zatímco v krátkém horizontu nemusí být rozdíly mezi strategiemi velké, v dlouhodobém spoření, které může trvat i 20, 30 nebo více let, se rozdíly násobí. Správně zvolená strategie tak může znamenat až stovky tisíc korun navíc.

Možnost volby a změny strategie však nabízí pouze doplňkové penzijní spoření (tzv. nové penzijko). Pokud stále spoříte ve starém penzijním připojištění (sjednávané do konce roku 2012), zvažte převod na nové, abyste mohli své investice aktivně řídit.

Jaké strategie v penzijním spoření existují

V doplňkovém penzijním spoření si můžete zvolit strategii, která vychází z kombinace různých účastnických fondů lišících se složením portfolia a mírou rizika. Každý fond může v průběhu času kolísat podle situace na finančních trzích. Hodnota naspořených prostředků může krátkodobě růst i klesat.

Dlouhodobě však spoření prostřednictvím dynamických účastnických fondů nabízí potenciál vyššího zhodnocení oproti konzervativnějším strategiím, jen je třeba počítat s možnými dočasnými poklesy.

Konzervativní strategie je nejbezpečnější varianta. Peníze jsou investovány převážně do státních a kvalitních firemních dluhopisů a riziko ztráty je zde proto minimální. Odpovídají tomu ale i nižší výnosy. Výhodou je také velmi nízká míra kolísání. Tato strategie je vhodná zejména pro ty, kteří se blíží odchodu do důchodu nebo nechtějí riskovat výkyvy hodnoty svých úspor.

Vyvážená strategie představuje kompromis mezi výnosem a rizikem. Kombinuje totiž dluhopisy, akcie a někdy i nemovitosti. Hodnota investice může mírně kolísat, ale dlouhodobě nabízí lepší zhodnocení než čistě konzervativní přístup. Vyvážená strategie je ideální pro střední věkovou skupinu, která má ještě dostatek času na vyrovnání případných krátkodobých poklesů.

Dynamická strategie staví na akciích a dalších růstových aktivech. Přináší nejvyšší potenciál výnosu, ale i největší kolísání hodnoty. Je vhodná pro mladší účastníky, kteří mají před sebou dlouhý investiční horizont a mohou si dovolit překonat i větší výkyvy trhů.

Účastnický, nebo transformovaný fond? Nepleťte si je 

Nejčastější omyl v penzijku: NN Růstový účastnický fond a transformovaný fond nejsou lepší a horší verze téhož — jsou to dva různé produkty pro jinou životní fázi. Růstový je nejdynamičtější z účastnických fondů NN, s nejvyšším podílem akcií a nejvyšším dlouhodobým potenciálem výnosu (a také největším kolísáním). Transformovaný fond je naopak konzervativní, s garancí, že hodnota v žádném roce neklesne — a tím i s nižším výnosem. 

Rychlá orientace, který z nich máte a co umí: 

Podrobnou definici obou typů fondů a jak přesně fungují najdete v poradně NN. Jestli teď spoříte v transformovaném fondu a řešíte, co dál, přečtěte si, jak přejít na nové penzijko.

Výběr strategie spoření podle věku a životní situace 

Hlavním vodítkem pro správný výběr strategie spoření je penzijní dotazník, který vám doporučí tu nejvhodnější podle vašich potřeb a vztahu k riziku. Pokud ale při volbě zohledníte i další individuální faktory, jako je vaše finanční situace, plány do budoucna nebo zkušenosti se spořením, můžete si doporučenou strategii upravit dle vlastního rozhodnutí.

V penzijním spoření je věk jedním z nejdůležitějších faktorů. Obecně platí, že čím delší dobu máte do důchodu, tím větší riziko si můžete dovolit. Akciové trhy sice krátkodobě kolísají, ale v dlouhém období přinášejí nadprůměrné výnosy.

Pokud je vám do 35 let, dynamická strategie je téměř vždy nejlepší volbou. Máte před sebou desítky let, během kterých se případné poklesy trhů vyrovnají a můžete využít růstový potenciál akcií naplno.

Ve věku 35 až 50 let můžete stále zůstat u dynamické strategie, nebo zvolit vyváženou variantu, pokud jste opatrnější nebo plánujete využít naspořené prostředky dříve. Alternativou je také postupné zkonzervativňování vašich úspor. Každý rok můžete přesunout 5–10 % prostředků do vyvážené nebo konzervativní strategie. V tomto období často přicházejí větší finanční závazky, jako je hypotéka nebo investice do vzdělání dětí, což může ovlivnit vaši ochotu riskovat.

Pro účastníky nad 50 let je vhodné postupně přesouvat úspory do konzervativnějších fondů. Pět let před důchodem se ze zákona aktivuje tzv. nucená změna strategie, tedy přesun prostředků do konzervativního fondu v případě, že s ním účastník nevysloví aktivně nesouhlas. Tento krok chrání vaše úspory před případným poklesem trhů těsně před odchodem do důchodu.

Nezapomínejte, že kromě věku je důležitý i váš vztah k riziku a aktuální životní situace. Někdo může být i v mladším věku konzervativnější, jiný naopak ochotný riskovat i v pozdějším věku.

Správná volba strategie v penzijním spoření je základem pro úspěšné budování finanční rezervy na stáří. Věnujte čas výběru vhodného fondu a přizpůsobte strategii svým potřebám. V další části článku se zaměříme na to, jak strategii v průběhu let měnit, optimalizovat výnosy a jaké unikátní možnosti nabízí NN pro začínající klienty.

Chci převést staré penzijko na nové

Chcete vědět, jak strategii v penzijním spoření v průběhu let měnit, optimalizovat výnosy a využít unikátní možnosti NN? Pokračujte na druhou část našeho průvodce: Penzijní spoření: Jak si díky změně strategie zajistit vyšší výnosy.

Navíc..

Doplňkové penzijní spoření NN Penzijní společnosti získalo 2. místo v soutěži finančního portálu Finparáda.cz 2. místo v kategorii Finanční produkt roku 2026.

Nejčastější otázky